Личные финансы: есть ли смысл сбережений в наличных долларах

Хранить сбережения в наличных американских долларах в Украине давно стало народной традицией, многократно подкрепленной обвалами гривни и проблемами с банковскими депозитами. О преимуществах этого актива хорошо известно, иначе он бы не стал столь популярным. Однако и у него есть ряд недостатков. Насколько стабилен доллар на самом деле?

Насколько стабилен доллар на самом деле?


Стабильность — категория относительная. Применительно к доллару, ее нет смысла оценивать динамикой курса по отношению к любой другой валюте, так как этот критерий используется как раз по отношению к ним. Аналитики Morgan Stanley считают, что курс доллара к корзине основных мировых валют может опуститься на 6% к концу текущего года на фоне замедления роста экономики США и смягчения позиции Федеральной резервной системы (ФРС) в отношении дальнейшего повышения базовой процентной ставки. Другие инвестиционные дома, включая Goldman Sachs и Western Asset Management, также прогнозируют снижение доллара в текущем году.

При этом с начала 2019 года индекс Bloomberg Dollar Spot Index, отслеживающий динамику доллара относительно 10 основных мировых валют, практически не изменился, а в прошлом году он повысился на 3%. Поэтому стабильность доллара лучше оценивать на основе динамики его покупательной способности и цены на золото (хотя и эти показатели довольно условны).

Инфляция в США в последние годы составляет примерно 2% в год. Можно считать, что примерно на столько же снижается покупательная способность доллара на потребительском рынке. Не стабилен доллар и по отношению к золоту. Например, в 2009 году за $100 можно было купить 3,20 грамма золота, а в 2018 — только 2,45.

Конечно, доллар стабильнее большинства валют и активов, но об абсолютной стабильности речь идти не может. Сумма сбережений, хранимых в наличных долларах, не растет. Меняется гривневый эквивалент валютной суммы, он может как вырасти, так и уменьшиться, все зависит от курса гривни к доллару. Хотя такие колебания возможны только в краткосрочном периоде. Большинство валют развивающихся стран с плавающим курсом в среднем дешевеют по отношению к доллару на 5% в год. У гривни бывали провалы и более глубокие. Но Нацбанк поставил цель довести через пару лет уровень инфляции в стране до 5% и далее придерживаться этого показателя. Так что доходность наличных долларовых сбережений, основанная на снижении курса гривни, может стать совсем мало интересной по сравнению с другими видами накоплений.

Сложности хранения наличности

Где хранить наличные доллары? Вариантов может быть много, но в основе их только два способа: делать это самому или кому-то доверить. В первом случае нужно учитывать риски: кража, грабеж или разбой — с одной стороны; и повреждение банкнот в результате пожара, затопления и других причин — с другой. Если же доверить кому-то хранение вашей наличности, например, банку (в сейфовых ячейках), то эти риски также сохраняются, но в значительно меньшей степени. Однако за такую безопасность нужно будет регулярно платить. Тарифы у банков сильно разнятся: аренда небольшой ячейки стоит от 9 грн в день. Впрочем, покупка и установка взломостойкого и огнестойкого домашнего сейфа потребует не менее 7-8 тыс. грн.

Требования финансового мониторинга

Со средствами в виде наличных долларов очень сложно пройти проверку источников дохода и использовать их легально. Нужно запастись документами, которые будут подтверждать, откуда взялись эти деньги, и что с них уплачены полагающиеся налоги. По аналогичным причинам могут возникнуть проблемы и с наследованием. В Украине этого пока нет, а в экономически развитых странах наследники порой вынуждены отказываться от средств непонятного происхождения в силу своего социального положения или требований профессиональной сферы.

Что делать с поврежденными банкнотами

Если гривневая наличность пострадает от грызунов, плесени или пожара, то большинство купюр удастся без проблем поменять в банках. То же самое касается и долларов, но только для американских банков и на территории США (при условии, что доказана законность происхождения этой наличности). В Украине даже слегка поврежденные доллары или на которых есть рукописные пометки кассиры часто отказываются принимать.

Вместе с тем постановление НБУ №502 2002 года гласит, что кассиры банков, финансовых учреждений, национального оператора почтовой связи и пунктов обмена валюты обязаны принимать платежные банкноты иностранной валюты с незначительными признаками износа. К таким банкнотам относятся:

– сохранившие признаки платежности: наименование банка-эмитента, серию и номер, номинал цифрами и словами, основные изображения лицевой и оборотной стороны, элементы защиты (водяной знак, магнитные метки, защитные ленту и волокна, микротексты, голограмма);

– на которых имеются потертости и общее загрязнение (включая загрязнения, которые приводят к локальной люминесцентности бумаги);

– на которых есть небольшие жирные пятна, надписи, отпечатки штампов (за исключением штампов, которые свидетельствуют о том, что банкнота не является платежной), если указанные загрязнения перекрывают один из признаков платежности не более чем на 20%;

– надорванные и заклеенные любым способом банкноты, если каждый из надрывов не превышает ¼ части ширины банкноты и место склеивания не мешает определить признаки платежности;

– имеются отверстия диаметром до 0,5 мм.

Но также в этих правилах сказано, что кассир сам принимает решение о степени износа конкретной банкноты. Поэтому оспорить его решение не получится.

Если у купюры значительные повреждения, то и ее можно поменять, однако это будет стоить денег и времени. Для такого обмена банки используют операцию инкассо, комиссия составляет примерно 20%, и занимаются этим только некоторые банки. Выглядит процедура следующим образом: вы сдаете купюры в банк, оплачиваете в кассу комиссию в гривнях и ждете минимум полгода. Ждать приходится потому, что банк отправляет поврежденные купюры для обмена в страну происхождения валюты.

Характеристики банкнот, которые принимаются на инкассо, приведены в постановлении НБУ №174 2011 года. Это:

– отсутствие некоторых признаков платежности (есть изменения в портрете, нет защитной ленты, есть надписи, которые мешают определению признаков платежности);

– загрязнения, которые приводят к общей люминесценции бумаги;

– залитие полностью или в значительной степени краской, чернилами, жиром;

– изменение первоначального цвета бумаги или изображений;

– следы огня, повреждения вследствие длительного действия влаги, признаки гниения и др.

Альтернативу банкам составляет частный обмен. Объявления в интернете говорят об обмене поврежденных долларов с комиссией от 3-5%.

Если менять поврежденные доллары в американском банке, а сумма большая, то банк почти наверняка будет дотошно интересоваться ее происхождением. К тому же доллары нужно провезти через границу.

Таможенные ограничения

Согласно действующим в Украине правилам, если сумма наличности менее €10 тыс. на одного человека любого возраста, то достаточно устного декларирования на таможенном контроле, и можно идти по "зеленому" коридору (без предоставления документов и без заполнения таможенной декларации). Если сумма больше, то обязательны письменное декларирование (заполнение таможенной декларации) и проход по "красному" коридору. Нужно быть готовым к тому, что попросят предъявить документальное подтверждение источника получения валюты.

Маловероятно, но все-таки…

Европейский центробанк завершил выпуск купюр €500, предполагается их постепенное изъятие из оборота. Уже сейчас расплатиться такими банкнотами порой бывает трудно в европейских магазинах и ресторанах. В банке могут спросить о происхождении средств в таких крупных купюрах, прежде чем поменять их или зачислить на личный счет. Похоже, что слова председателя ЕЦБ Марио Драги, сказанные еще в 2016 году, что "купюры €500 предназначены для противозаконных операций", услышали и запомнили многие.

Подобное отношение порой высказывается и в отношении купюры $100. Например, экс-министр финансов США Лоуренс Саммерс в том же 2016 году опубликовал в Washington Post статью "Время уничтожить стодолларовые банкноты". Разумеется, на сегодняшний день вероятность не то что запретов, но и ограничений на хождение банкноты $100 близка к нулю. Но учитывая то, сколько таких банкнот хранится "под матрацами" по всему миру, даже при намеке на подобное начнется большая паника.

Также время от времени появляются сообщения о грядущем обесценивании доллара в мировом масштабе, о замене его другой валютой в качестве всеобщего эквивалента. Гипотетически, такое, конечно, возможно. Но в перспективе ближайших лет десяти — практически невероятно.